L’indice Nifty IT ha guadagnato l’8% nelle ultime tre sessioni, aggiungendo Rs 82.500 crore alla capitalizzazione di mercato del settore. HCTech ha guidato i guadagni, in crescita del 12%, seguito da TCS con l’11% e Tech Mahindra con il 10,60%. Infosys e Wipro sono aumentati rispettivamente del 9% e del 7%.
La svendita dell’IA è iniziata – I mercati asiatici hanno aperto in ribasso giovedì dopo che l’inflazione al consumo negli Stati Uniti è aumentata più rapidamente del previsto, rafforzando le aspettative che la Federal Reserve possa intervenire entro la fine dell’anno per riequilibrare i tassi globali.
L’indice MSCI delle azioni dell’area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dell’1,2%, guidato da un calo del 5,6% del KOSPI della Corea del Sud. Il Nikkei 225 giapponese ha ceduto l’1,3%, mentre i mini futures S&P 500 sono scesi dello 0,3%.
Mercoledì Wall Street ha chiuso in ribasso, con le perdite nei titoli di intelligenza artificiale che hanno pesato sul mercato più ampio mentre gli investitori hanno digerito dati sull’inflazione al consumo negli Stati Uniti più caldi del previsto a settembre.
Accenture mette fine ai timori sull’IA – Durante una giornata per gli investitori, Julie Sweet, CEO di Accenture, ha fatto pressione per fugare i timori che le nuove tecnologie rappresentino una grave minaccia per il settore della consulenza.
“L’opportunità è più grande che mai”, ha detto. “Sebbene l’intelligenza artificiale abbia il potenziale, grazie alla sua efficacia, di avere un impatto sul nostro business come mai prima d’ora, crediamo anche che, alla fine, la nuova domanda che verrà creata supererà di gran lunga la domanda che viene sostituita”. I commenti di Accenture vengono seguiti attentamente in quanto indicano la domanda globale di servizi tecnologici. Accenture Plc prevede di aumentare i ricavi e i margini di profitto fino al 2029, con una crescita organica supportata dalle acquisizioni, riferisce Bloomberg. La società di consulenza ha affermato che punta a una crescita dei ricavi a una cifra media nel 2027 e 2028 e una crescita a una cifra a una cifra media nell’anno finanziario 2029.
Utili del secondo trimestre – Le società IT hanno registrato utili migliori del previsto. Il più grande attore indiano, TCS, ha registrato una crescita del 15% su base annua (YoY) nel suo profitto consolidato di Rs 13.884 crore nel secondo trimestre. Lo stesso ammontava a Rs 12.075 crore l’anno scorso. Il consiglio ha dichiarato un secondo acconto sul dividendo di Rs 12 per azione per l’anno finanziario 2026-27.
In termini di valuta costante, i ricavi sono aumentati dello 0,5% trimestre su trimestre. Il margine operativo ha raggiunto il 24%, mentre il lordo si è attestato al 19%. Il CEO e MD K Krithivasan ha affermato che la società ha registrato un’ampia crescita nei mercati internazionali e in molti segmenti industriali.
Il più grande ostacolo dell’intelligenza artificiale – All’inizio di questa settimana, Hock Tan di Broadcom ha affermato che il capitale potrebbe rappresentare un ostacolo più grande all’espansione dell’intelligenza artificiale rispetto alla carenza di semiconduttori, chip di memoria o elettricità. Il CEO di Intel, Lip-Bu Tan, ha fatto eco alle preoccupazioni, segnalando l’aumento dei costi di capitale e la necessità per le aziende che investono massicciamente nell’intelligenza artificiale di mostrare rendimenti adeguati.
Gli avvertimenti arrivano mentre gli investitori stanno rivalutando la sostenibilità del rally guidato dall’intelligenza artificiale in un contesto di ampliamento delle valutazioni, intensificazione della concorrenza e incertezza su quando i grandi investimenti nell’intelligenza artificiale si trasformeranno in profitti. Nel frattempo, martedì il mercato azionario della Corea del Sud, ad alto contenuto tecnologico, è crollato di oltre il 6% a causa dell’impennata delle vendite di titoli legati all’intelligenza artificiale.
I segni sono visibili – OpenAI ha dichiarato agli investitori la scorsa settimana che i ricavi per l’anno di settembre sono stati di circa 50 miliardi di dollari, inferiori al numero indicato in precedenza, ha riferito Reuters. In un evento separato, la società aveva precedentemente dichiarato agli investitori che i ricavi di settembre erano vicini ai 70 miliardi di dollari.
La differenza è in gran parte dovuta allo sforzo di confrontare direttamente con i dati sui ricavi della rivale Anthropic, afferma il rapporto Reuters.
L’IT supporta l’idea
Axis Securities rimane tuttavia cautamente ottimista riguardo al settore dei servizi IT. “Per il settore IT indiano, il ritmo dell’adozione globale dell’IA nei prossimi 2-3 anni rimane una preoccupazione fondamentale per la crescita dei ricavi e le valutazioni.
Tuttavia, se a livello globale venissero sollevate domande sulla fattibilità commerciale dell’intelligenza artificiale, che potrebbero ritardarne l’implementazione, le preoccupazioni del mercato sulle società IT indiane potrebbero attenuarsi”, ha affermato Krishna Sanghavi, CIO Equity, Mahindra Manulife Mutual Fund.
“Il settore potrebbe rimanere positivo nel breve termine, supportato dal miglioramento del sentiment e dell’interesse all’acquisto a seguito dei risultati di HCLTech, ma dopo un forte rally, una certa prenotazione di profitti e volatilità è inevitabile”, ha affermato Gaurav Garg, responsabile della ricerca presso il desk Lemonn Market.
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