Quando le principali compagnie assicurative si ritirarono dalla California, una compagnia aerea intervenne per riempire il vuoto.
La compagnia assicurativa statale di ultima istanza, ha chiamato Il piano FAIR è cresciuto a dismisura scala dal 2019, dopo che una serie di incendi devastanti e l’aumento dei costi di riassicurazione hanno portato alla cancellazione di una serie di polizze assicurative in tutto lo stato. Il programma FAIR offre solo una copertura antincendio di base: non esiste alcuna protezione contro furto, responsabilità civile o danni causati dall’acqua nell’assicurazione sulla proprietà convenzionale.
Al 30 giugno, l’associazione assicurava 696.000 proprietà, con perdite potenziali che arrivavano fino a 788 miliardi di dollari.
Il gruppo statale a rischio non ha mai avuto intenzione di correre tali rischi. È stato creato dalla legislatura della California nel 1968 dopo le rivolte di Watts del 1965 a Los Angeles, apparentemente per limitare il rifinanziamento da parte di banche, venditori di case e compagnie di assicurazione nei quartieri di minoranza.
Ma le notizie mostrano che i semi del Piano FAIR furono gettati anni fa durante l’incendio di Bel-Air del 1961 che distrusse quasi 500 case nelle montagne di Santa Monica, comprese quelle di diverse celebrità di Hollywood. Nel luglio 1968, quando 2.300 proprietari di case nella zona erano sul punto di perdere la loro assicurazione contro gli incendi, il legislatore statale approvò frettolosamente una legislazione di emergenza per creare la California Fair Planning Association.
La misura è stata approvata così rapidamente che le commissioni legislative hanno votato solo su una bozza di massima. I dettagli su come gestire l’organizzazione sono lasciati ai suoi membri, compagnie di assicurazione autorizzate a operare in California, che condividono profitti e perdite del programma.
Entro un anno dalla creazione del piano, i legislatori furono accusati che il settore assicurativo lo stesse utilizzando come discarica per polizze rischiose volte a massimizzare i profitti.
Tuttavia, per decenni, il fondo assicurativo del FAIR Plan è stato troppo piccolo per influenzare il mercato complessivo. La situazione è cambiata all’inizio del 2022, quando i principali assicuratori della California – State Farm, Allstate, Farmers e altri – hanno iniziato contemporaneamente a cancellare migliaia di polizze perché correvano il rischio di incendi e altri pericoli.
Molte di queste case rientrano nel Piano FAIR.
Ma poiché gli assicuratori hanno attirato più assicurati verso il piano statale, hanno aumentato la sua esposizione al rischio e la probabilità che avrebbe dovuto essere salvato in caso di fallimento – ciò che il settore delle costruzioni ed ex lobbista assicurativo Dan Dunmoyer chiama una “spirale mortale”.
Commissario per le assicurazioni della California Ricardo Lara ha stimolato lo sviluppo del piano quando gli ha chiesto di aumentare il limite della polizza per gli alloggi a 3 milioni di dollari e di assicurare progetti di appartamenti per un valore di 100 milioni di dollari. Secondo gli esperti, ciò aumenta notevolmente la portata finanziaria del piano e mette in pericolo le aziende associate.
“Si può vedere che il potenziale per una valutazione del settore di 4 o 5 miliardi di dollari non è così lontano”, ha affermato Cedric Snow, dirigente CSAA in pensione ed ex membro del consiglio di amministrazione del FAIR Plan.
“Una volta c’era una possibilità su 500 o 1 su 1.000, ora è una possibilità su 100 o 1 su 75”, ha detto Snow.
Dopo il disastro Tempesta di fuoco a Los Angeles, gennaio 2025Lara ha fatto una concessione a un settore che si trova ad affrontare perdite potenzialmente ingenti: limitare il numero di sinistri legati agli incendi di cui il Piano FAIR sarebbe responsabile. Gli assicurati avrebbero difficoltà a pagare somme superiori a 500 milioni di dollari.
Snow ha affermato che la vastità delle potenziali perdite nel piano FAIR significa che non può più fare affidamento esclusivamente sul settore assicurativo statale per coprire le perdite. Anche procurarsi una quantità sufficiente di riassicurazione sul mercato internazionale è una sfida, ha affermato. Inoltre, il piano FAIR non può essere ristretto abbastanza da evitare di innescare futuri salvataggi.
In uno studio sul Piano FAIR pubblicato quest’anno, Nancy Wallace, che dirige il laboratorio sui mercati immobiliari e finanziari presso l’UC Berkeley, ipotizza che le pressioni politiche come l’aumento dei limiti sui tassi di interesse abbiano sbilanciato il pool di rischio e creato disparità.
I suoi dati mostrano che le persone nelle aree a basso rischio stanno essenzialmente sovvenzionando case ad alto rischio nelle ricche aree della California come Pacific Palisades devastate dalla tempesta di fuoco del gennaio 2025.
“Non corriamo alcun rischio e siamo noi a dover pagare”, ha detto il sindaco di Coalinga Nathan Vosburg ai rappresentanti delle assicurazioni in una riunione del Consiglio comunale in primavera.
Sono emerse altre differenze. Sei anni dopo il devastante incendio del 2018, i vettori regolamentati continuano a lasciare Paradise anche mentre la comunità si ricostruisce, come mostrano i dati statali.
Ma secondo le nuove regole del dipartimento assicurativo statale, gli assicuratori che escono dal mercato hanno ancora diritto ad aumenti accelerati dei tassi perché stanno stipulando polizze in un’altra area considerata in difficoltà: nuovi complessi residenziali di lusso fuori Roseville che si rivolgono agli abitanti delle città di San Francisco e Sacramento.
Il complesso è nell’elenco dei mercati assicurativi in difficoltà della California perché è situato nella contea di Placer, che si estende per 65 miglia a est fino alle zone a rischio di incendi delle aspre montagne della Sierra Nevada.
Ma dal 2019, gli assicuratori hanno sottoscritto più di 6.500 nuove polizze con il codice postale 95747. Solo 76 proprietari di case sono stati costretti a partecipare al piano FAIR. Ciò rende il CAP il mercato assicurativo in più rapida crescita in California, secondo i dati dell’agenzia.