Nify si è mosso in un range di 367,30 punti, oscillando tra 24.000,20 e 24.367,30 prima di concludere la settimana in rialzo. L’India VIX è salito del 7,35% a 13,15, indicando un modesto rimbalzo della volatilità implicita dopo essere rimasta contenuta nelle ultime settimane. L’indice principale chiude la settimana con un guadagno di 127,40 punti (+0,53%).
L’ampia struttura tecnica rimane buona nonostante l’assenza di una forte pressione dello sterzo. Ancora più importante, il Nifty ha difeso ancora una volta l’area 23.800-24.000, consolidandola come un importante punto di supporto e una base immediata per un’ulteriore ripresa. Sebbene l’indice sia rimasto stabile, ora ha aperto la porta ad un ulteriore rally verso l’area 24.500, dove potrebbe incontrare la media mobile a 100 settimane, rendendolo un ostacolo importante da tenere d’occhio. A meno che l’indice non scenda al di sotto del livello di 23.800, è probabile che l’attuale struttura di ripresa rimanga la stessa. Sarebbe necessario un movimento sostenuto sopra 24.500 per migliorare la direzione tecnica a medio termine e rinnovare un forte slancio.
È probabile che i mercati inizieranno la prossima settimana con una nota stabile, pur mantenendo un tono positivo. La resistenza immediata è prevista a 24.500, seguita da 24.780. D’altro canto, 24.000 e 23.800 fungeranno da importanti livelli di supporto, mentre quest’ultimo rimane un’importante linea di difesa per i rialzisti.
L’RSI settimanale si attesta a 51,49 e rimane neutrale, senza mostrare alcuna divergenza rialzista o ribassista rispetto al prezzo. Il MACD settimanale è al di sopra della sua linea di segnale. La candela recente ha formato una candela rialzista con un corpo sottile, indicando un rally continuo dopo la recente stabilizzazione piuttosto che un breakout significativo.
L’analisi del modello mostra che l’indice continua a stabilizzarsi dopo aver mantenuto con successo il limite inferiore della sua struttura di negoziazione più ampia. La protezione ripetuta della zona di supporto 23.800–24.000 conferisce grande importanza tecnica a quest’area e rafforza le possibilità di un ulteriore pullback. Tuttavia, la ripresa è ormai vicina ad un’importante area tecnica vicino a 24.500, dove si colloca la media a 100 settimane. È probabile che questa combinazione di resistenza renda l’area 24.500 l’ultima barriera tecnica.
La prossima settimana, i partecipanti al mercato dovrebbero continuare a mantenere un approccio equilibrato. La difesa efficace di un’area di supporto chiave ha migliorato le prospettive a breve termine, ma l’indicatore si sta ora avvicinando a un gruppo di resistenza chiave che di tanto in tanto potrebbe iniziare a prendere profitti. I nuovi acquisti aggressivi dovrebbero idealmente essere riservati ai titoli che mostrano una forte forza relativa e un miglioramento della configurazione tecnica, piuttosto che inseguire un indicatore che si avvicina alla resistenza. Finché il Nifty rimarrà al di sopra di 24.000, è probabile che la tendenza alla ripresa continui. Tuttavia, i trader dovrebbero sempre essere selettivi e utilizzare un approccio specifico per il titolo, monitorando attentamente il comportamento dei prezzi nell’area 24.500, che potrebbe determinare la prossima mossa del mercato.
Il grafico di rotazione relativa (RRG) mostra che gli indici Nifty Realty, Pharma, Media e Midcap 100 si trovano nel quadrante principale. Gli indici Nifty Midcap e Media mostrano una misura dello slancio relativo; questi gruppi collettivamente probabilmente supereranno il più ampio indice Nifty 500.
Gli indici Nifty Energy, Infrastructure e Metal si trovano nel quadrante di indebolimento. Potrebbero mostrare un calo nella loro performance relativa complessiva.
L’indice Nifty PSE si è piegato all’interno del quadrante dormiente. Insieme all’indice Nifty Auto, è destinato a sottoperformare il più ampio indice Nifty 500. Anche gli indici Nifty IT e PSU Bank si trovano nel quadrante in ritardo, ma sembrano migliorare il loro slancio rispetto ai mercati più ampi.
Gli indici Nifty Services e Financial Services Sector sono entrati nella fase rialzista. Anche Bank Nifty è in una fase rialzista.
Nota: i grafici RRG mostrano la forza relativa e lo slancio di un gruppo di titoli. Nel grafico sopra, mostrano la performance relativa rispetto all’indice NIFTY500 (mercati più ampi) e non dovrebbero essere utilizzati direttamente come segnali di acquisto o vendita.