Il mercato azionario indiano ha registrato un forte calo con il Sensex sceso di oltre 1.000 punti e il Nifty che ha toccato un nuovo minimo di 52 settimane, spinto dalle vendite aggressive degli investitori istituzionali esteri, dall’inasprimento della politica monetaria da parte della Reserve Bank e dall’aumento dei prezzi globali del greggio.
Foto: danese Siddiqui/Reuters
Punti chiave
- Il Sensex è sceso di 1.045 punti a 71.593,24, mentre il Nifty è sceso di 371,25 punti a 22.231,80 e un nuovo minimo di 52 settimane di 22.179.
- Le vendite sostenute da parte degli investitori istituzionali esteri (FII) e la decisione della Reserve Bank of India (RBI) di aumentare il tasso di pronti contro termine al 5,50% hanno contribuito in modo significativo al declino del mercato.
- L’aumento dei prezzi del greggio Brent, scambiato intorno ai 104 dollari al barile a causa delle tensioni geopolitiche, e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni hanno pesato pesantemente sul sentiment degli investitori.
- Tutti gli indici di mercato generali hanno chiuso in rosso, con Nifty Midcap 50 e Nifty Metal i principali ritardatari, riflettendo una pressione di vendita generalizzata.
- Tecnicamente, il Nifty ha testato nuovamente i minimi di aprile 2026, con gli analisti che suggeriscono un’ulteriore debolezza verso la zona 21.700-22.000 se il livello di supporto di 22.180 verrà decisamente rotto.
Giovedì il mercato azionario indiano è stato testimone di un bagno di sangue, con il Sensex che è sceso di oltre 1.000 punti e il Nifty che è sceso sotto 22.250 per toccare un nuovo minimo di 52 settimane di 22.179.
Allo stesso tempo, il petrolio greggio Brent ha toccato i 104 dollari al barile, aumentando la pressione.
Il Sensex ha chiuso a 71.593,24, in calo di 1.045,46 punti, ovvero dell’1,44%, rispetto alla chiusura precedente di 72.638,70.
Il Nifty ha chiuso a 22.231,80, in calo di 371,25 punti, ovvero dell’1,64%, rispetto alla chiusura precedente di 22.603,05.
Declino del mercato generale e recessione settoriale
Tutti gli indici di mercato generali hanno chiuso in rosso, con il Nifty Midcap 50 che si è rivelato il principale freno, perdendo il 2,71%.
A livello settoriale, il metallo Nifty è emerso come il principale ritardatario, perdendo oltre il 3%, seguito, tra gli altri, da quello sanitario e farmaceutico.
Ajit Mishra, SVP, Research, Religare Broking ha osservato: “Giovedì i mercati sono stati sottoposti a forti pressioni di vendita, estendendo la tendenza correttiva prevalente e perdendo quasi l’1,5%.
“Dopo un inizio debole, gli indici di riferimento sono rimasti sotto pressione per gran parte della sessione e alla fine si sono stabilizzati vicino ai minimi giornalieri, riflettendo una pressione di vendita sostenuta su tutta la linea.”
Tech Mahindra, Axis Bank e Infosys sono stati i maggiori guadagni sulla BSE.
ITC, IndiGo, PowerGrid, Bell, Adani Ports, NTBC, Reliance, Maruti, Tata Steel, LT, Bharti Airtel erano tra i leader.
Allo stesso modo, Infosys, Tech Mahindra e Axis Bank sono stati i maggiori guadagni sul NSE.
I principali perdenti includono Adani Enterprises, JSW Steel, ITC, Max Health, Indigo, DMPV, Power Grid, Bell, Eicher Motors, Eternal, Asian Paints.
Preoccupazioni macroeconomiche e fattori globali
Mishra ha notato vendite diffuse da parte dei titoli dei metalli, degli immobili e dell’energia, mentre l’IT ha mostrato una relativa resilienza. Gli indici delle società a piccola e media capitalizzazione sono scesi di oltre il 2% ciascuno, riflettendo un sentimento di mercato più debole.
“Le preoccupazioni macroeconomiche nazionali e globali hanno continuato a pesare pesantemente sul sentiment.
“L’aumento del tasso pronti contro termine da parte della RBI di 25 punti base al 5,50% e lo spostamento della sua posizione verso un inasprimento misurato hanno sollevato preoccupazioni per l’inasprimento delle condizioni finanziarie”, ha aggiunto.
Inoltre, ha osservato, il petrolio greggio Brent è salito sopra i 102-103 dollari al barile a causa delle tensioni geopolitiche e delle preoccupazioni sull’offerta, mentre il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni è aumentato di circa il 5,3%.
Al momento del rapporto, il petrolio greggio Brent era di circa 104,49 dollari al barile e il petrolio greggio era di 91,94 dollari al barile.
Prospettive tecniche e visualizzazioni degli analisti
Tecnicamente, il Nifty ha testato nuovamente il minimo di 22.182,55 dopo un lieve pullback nell’aprile 2026, ha aggiunto Mishra, indicando un’ulteriore debolezza nella struttura prevalente.
“Una rottura decisiva al di sotto di questo livello aprirà le porte a un movimento verso la zona 21.700-22.000.
“Inoltre, 22.400 probabilmente fungerà da barriera immediata, seguito da 22.700-22.800 come prossima grande resistenza”, ha detto Misra.
L’impostazione a breve termine è decisamente cauta poiché l’indice tocca nuovi minimi nel mezzo dell’attuale fase di correzione e del forte deterioramento dell’ampiezza del mercato, ha aggiunto.
“A mio avviso, la correzione di oggi è significativa poiché diversi fattori macroeconomici stanno convergendo”, ha affermato l’analista di mercato Vipin Dixena.
“Il greggio Brent è salito sopra i 103 dollari al barile in un contesto di rinnovate preoccupazioni sull’offerta in Medio Oriente, mentre l’aumento del tasso repo di 25 punti base da parte della Reserve Bank al 5,50% e lo spostamento verso un atteggiamento restrittivo calibrato hanno sollevato preoccupazioni sulla liquidità e sugli oneri finanziari.
Allo stesso tempo, le vendite di FII rimangono aggressive.”
“Tecnicamente, la struttura del mercato si è indebolita in modo significativo. 22.200-22.180 è ora un’importante zona di supporto, vicino al recente minimo di 52 settimane, mentre 22.500-22.600 diventa un’immediata zona di resistenza.”
“Una rottura decisiva sotto 22.180 potrebbe accelerare il ribasso, mentre una ripresa sopra 22.600 è il primo segnale che la pressione di vendita sta iniziando ad allentarsi.
“Non interpreterei le condizioni di ipervenduto di oggi come un segnale di acquisto automatico”, ha aggiunto.
Oltre a questo, sia l’oro che l’argento hanno superato il supporto chiave a 4.100 e 60 dollari, con la pressione sul dollaro fermamente ferma ai massimi di 18 mesi e le scommesse su un altro rialzo dei tassi della Fed in aumento, ha osservato Prithviraj Kothari, amministratore delegato di Ritsiddhi Bullions Ltd.
“Il FMI ha anche segnalato i rischi derivanti dall’aumento dei prezzi dell’energia, dal debito record e dal boom dell’intelligenza artificiale.
“Tecnicamente, l’oro si aggira ora intorno ai 4.000 dollari, mentre il breakout dell’argento si dirige verso i 57 dollari”, ha osservato Kothari.